Faida kubwa, mkusanyiko mkubwa na upangaji upya wa teknolojia: kwa nini sekta ya benki ya Afrika inavutia upya bei ya mtaji

Faida kubwa, mkusanyiko mkubwa na marekebisho ya teknolojia: kwa nini sekta ya benki ya Afrika inavutia tena tathmini mpya ya mtaji

Uchambuzi wa hivi karibuni wa McKinsey unaonyesha mabadiliko muhimu kwa masoko ya mtaji ya kimataifa: sekta ya benki ya Afrika si tena tu “soko lenye uwezo,” bali tayari imeonyesha uwezo wa faida unaoweza kulinganishwa. Mwaka 2024, ROE ya sekta ya benki ya Afrika ilikuwa takriban 19%; mwaka 2025 bado ilibaki katika 17%, juu kwa kiasi kikubwa kuliko wastani wa karibu 10% wa sekta ya benki duniani katika kipindi hicho. Wakati huohuo, sehemu ya sekta ya fedha ya Afrika katika uchumi wa bara pia inaongezeka, na kati ya 2020 na 2024 sehemu yake katika GDP iliongezeka kwa pointi 0.4.

Uhalali wa takwimu hizi si kwa sababu tu faida ni kubwa zaidi, bali kwa sababu zinabadilisha mantiki ya ugawaji wa mtaji. Kwa benki za kimataifa, makundi ya kifedha ya kikanda, mitaji binafsi na wasambazaji wa teknolojia, mtaji sasa haujiulizi “je, Afrika ina mahitaji ya benki?” bali ni masoko yapi yanaweza kufikia ukubwa, ni biashara zipi zinaweza kuongeza kiwango cha faida, na ni taasisi zipi zinaweza kushinda katika mageuzi ya udhibiti na kidijitali.

Tabaka la kwanza: ishara gani za uwekezaji zimejitokeza

Ishara hii inatokana na uchambuzi wa McKinsey kuhusu sekta ya benki ya Afrika. Hitimisho kuu ni kwamba, katika mazingira ambamo sekta ya benki duniani kwa ujumla ina utendaji imara, sekta ya benki ya Afrika inaonyesha nguvu zaidi katika faida, na ukuaji haujaakisiwa kikamilifu na mabadiliko ya viwango vya ubadilishaji fedha.

Kwa kipimo cha sarafu za ndani, sekta ya benki ya Afrika ilikua kwa wastani wa karibu 17% kwa mwaka. Lakini ikibadilishwa kuwa dola za Marekani, kutokana na kushuka kwa thamani ya fedha na mfumuko wa bei, kiwango cha ukuaji wa mapato kati ya 2020 na 2024 kilikuwa takriban 5.2%, kikiongezeka kutoka dola bilioni 81 hadi dola bilioni 99; kufikia 2025, kadiri mazingira ya jumla yalivyoanza kutulia, ukuaji kwa kipimo cha dola ulipanda tena hadi 7%, na ukubwa wa soko unakadiriwa kufikia dola bilioni 107.

Hii inamaanisha kuwa, maamuzi ya kuingiza mtaji katika sekta ya benki ya Afrika sasa yanazidi kutegemea viashiria viwili:

• Kiwango cha faida kwa sarafu ya ndani, kinachopima upanuzi halisi wa biashara;
• Kiwango cha faida kwa dola za Marekani, kinachopima mapato yanayoweza kufanywa kuwa halisi na wawekezaji wa nje.

Ni tofauti hii ya “kipimo maradufu” ndiyo inayoamua kwa nini mtaji haujatiririka sawasawa katika bara zima, bali umekusanyika zaidi katika masoko machache yenye ukwasi mkubwa.

Tabaka la pili: uchambuzi wa vyanzo vya fedha

Kwa upande wa vyanzo vya mtaji, mzunguko huu wa tathmini upya wa sekta ya fedha unachochewa hasa na aina nne za nguvu za fedha:

1. Makundi ya benki ya kikanda na taasisi za kifedha za kimataifa

Benki kubwa za Afrika zinapanua shughuli zao kupitia upanuzi wa mipaka, miunganisho na ununuzi, pamoja na uwekezaji katika teknolojia ili kushindania sehemu ya soko. McKinsey inaeleza kuwa benki za Afrika Kusini zimeendelea kuboresha shughuli zao ndani ya soko la nyumbani na la nje, na pia zinatafuta kuingia katika masoko mapya. Aina hii ya mtaji si tu kwa ajili ya kuongeza mizania, bali kupata ukubwa, kusambaza hatari na kuongeza mapato yasiyotokana na riba.

2. Mtaji wa ndani na mtaji wa uunganishaji wa sekta

Katika masoko yenye udhibiti mkali zaidi, hasa masoko kama Kenya, mahitaji ya juu ya mtaji yanazisukuma taasisi ndogo kuelekea miunganisho na ununuzi. Mantiki ya fedha hapa si “mikopo mipya,” bali “ongezeko la mkusanyiko wa sekta”: mtaji unaanza kuelekezwa kwa benki zinazoweza kustahimili vizingiti vya udhibiti na zina uwezo wa teknolojia wa kuweza kuongeza shughuli kwa kiwango kikubwa.

3. Mtaji unaohusiana na fintech na miundombinu ya kidijitaliMcKinsey ilitaja hasa kuwa benki zitaongeza uwekezaji katika mifumo ya IT na zana za AI, kwa ajili ya uundaji wa modeli za mikopo, utambuzi wa udanganyifu na kufungua akaunti za wateja. Hii inaonyesha kuwa mtaji tayari umehama kutoka uwezo wa jadi wa mikopo, kuelekea uwezo wa uchakataji wa data, miundombinu ya malipo na uwezo wa udhibiti wa hatari otomatiki.

4. Wawekezaji wa nje wanaoongozwa na ufanisi na kiwango cha faida

Katika muktadha wa viwango vya riba na mavuno duniani kupangwa upya, wawekezaji wa nje hupendelea zaidi mali za kifedha zinazoonyesha ROE thabiti, mkondo wazi wa ukuaji na nafasi ya kuunganishwa. Sekta ya benki barani Afrika kwa sasa inatoa hasa sifa hizi: mavuno ya juu, kiwango cha chini cha kupenya, uwezekano mkubwa wa kuunganishwa na uboreshaji wa kidijitali.

Tabaka la Tatu: Uchambuzi wa Mantiki ya Uwekezaji

Kwa nini mtaji unaingia?

Kwa sababu sekta ya benki barani Afrika inatimiza kwa wakati mmoja masharti manne ambayo mtaji huyapa kipaumbele zaidi:

• Kiwango cha mavuno ni cha juu: ROE iko juu kwa kiasi kikubwa kuliko wastani wa kimataifa;
• Ukuaji unaonekana: mapato ya sarafu ya ndani yanaendelea kukua kwa kasi ya tarakimu mbili za juu;
• Soko halijashiba: ujumuishaji wa kifedha bado una nafasi kubwa ya kuimarishwa;
• Uwezo wa kiteknolojia ni mkubwa: AI, malipo na modeli za data zinaweza kupunguza kwa kiasi kikubwa gharama za ukingo.

Kwa maneno mengine, mtaji hauji kwa sababu “Afrika inahitaji benki”, bali kwa sababu sekta ya benki inaweza kupata faida kubwa barani Afrika.

Kwa nini mtaji unabaki katika masoko machache ya msingi?

Kwa sababu mapato ya mtaji katika sekta ya fedha yanategemea sana mambo matatu: msongamano wa watu, ukubwa wa mapato na uthabiti wa udhibiti. Takwimu za McKinsey zinaonyesha kuwa mwaka 2024, nchi tano zilichangia takriban asilimia 70 ya mapato ya sekta ya benki barani Afrika, ambapo Afrika Kusini, Misri, Nigeria, Morocco na Kenya ndizo masoko ya msingi.

• Afrika Kusini: ni soko kubwa zaidi moja kwa moja, na hifadhi ya mapato ya takriban dola za Marekani bilioni 26.4;
• Misri: takriban dola za Marekani bilioni 18;
• Nigeria: takriban dola za Marekani bilioni 8.7;
• Morocco: takriban dola za Marekani bilioni 6.9;
• Kenya: takriban dola za Marekani bilioni 5.9.

Hii inaonyesha kuwa fedha hazisambazwi kwa upana kote Afrika, bali zinachimbwa kwa kina katika masoko machache yanayoweza kuunda ukubwa na ukwasi.

Kwa nini mtaji unafuata muunganiko na makampuni ya teknolojia?

Kwa sababu sekta tayari imeingia katika hatua ya “ukubwa huamua ushindani”. Kadiri mahitaji ya mtaji yanavyoongezeka, hasa nchini Kenya, taasisi ndogo zinakabiliwa na shinikizo la kuunganishwa. Wakati huohuo, benki ikiwa inataka kudumisha kiwango cha faida, lazima itumie ununuzi au ushirikiano wa kiteknolojia kujaza mapungufu ya uwezo. Hivyo, mtaji unaanza kuelekezwa kwenye aina mbili za mali:

• benki za ndani zenye msingi wa wateja na faida ya leseni;
• kampuni za fintech zinazotoa malipo, data, udhibiti wa hatari na uwezo wa kupata wateja.

Hii ndiyo sababu ugawaji wa sasa wa mtaji katika sekta ya benki unaonekana zaidi kama “uboreshaji wa miundombinu ya kifedha”, si tu upanuzi wa mikopo.

Tabaka la Nne: Athari za Mtaji wa Kikanda

Mabadiliko haya yanaendelea kuunda upya mandhari ya fedha ya kikanda barani Afrika.

1. Vituo vya mtaji vinaendelea kuelekezwa zaidi Afrika Kusini na Afrika KaskaziniAfrika Kusini bado ni bwawa kubwa zaidi la mapato, na Misri ni soko la pili kwa ukubwa. Vile viwili kwa pamoja vinaunda nanga kuu ya mtaji wa kifedha barani Afrika. Kwa benki za kikanda, masoko haya hayawezi tu kutoa faida, bali pia hutumika kama jukwaa la upanuzi wa kuvuka mipaka.

2. Afrika Mashariki na Afrika Magharibi zinakabiliwa na shinikizo kubwa zaidi la muunganisho

Mabadiliko ya udhibiti nchini Kenya yanaendesha muunganisho wa benki, ikimaanisha kuwa soko la Afrika Mashariki huenda likahama kutoka “ushindani wa idadi ya taasisi” kwenda “ushindani wa nguvu ya mtaji.” Katika Afrika Magharibi, Nigeria ingawa ina soko kubwa, waangalizi wa nje wanajali zaidi ikiwa inaweza kudumisha uwiano kati ya ukubwa na ufanisi.

3. Huduma za kifedha zinaanza kuwa uwezo wa kusaidia uwekezaji wa viwanda

Uwezo mkubwa wa faida wa sekta ya benki utasukuma mtiririko wa fedha kuelekea fedha za matumizi, fedha za biashara ndogo na za kati, malipo, na miundombinu ya akaunti za kidijitali. Yaani, mtaji wa kifedha hauingii tu kwenye benki zenyewe, bali pia huenea kupitia mnyororo wa malipo, huduma kwa wafanyabiashara, na ufadhili wa biashara ndogo na za kati.

Tabaka la tano: Mwelekeo wa muda mrefu wa mtaji

Katika miaka 5 hadi 15 ijayo, fedha za kifedha katika masoko ya mitaji ya Afrika huenda zikaendelea kuelekea mwelekeo ufuatao:

1. Kuendelea kujikita katika masoko machache makubwa

Afrika Kusini, Misri, Nigeria, Morocco na Kenya bado zitakuwa vituo vikuu vya mgao wa mtaji. Upendeleo wa mtaji sio “wastani wa Afrika” kwa maana ya kijiografia, bali masoko yanayoweza kubeba shughuli za benki kwa kiwango kikubwa.

2. Kutiririka kuelekea muunganisho na ujumuishaji wa sekta

Kadiri mahitaji ya mtaji yanavyoongezeka na uwekezaji wa teknolojia unavyoongezeka, taasisi ndogo na za kati zitakabiliwa na shinikizo kubwa zaidi. Ujumuishaji wa sekta utakuwa chanzo muhimu cha mapato ya mtaji.

3. Kuhamia kwenye malipo, AI, na fedha zinazoendeshwa na data

McKinsey inataja kuwa matumizi ya AI katika uundaji wa mifano ya mikopo, utambuzi wa ulaghai, na kufungua akaunti za wateja yatapunguza gharama za uendeshaji na kuongeza ufanisi wa mikopo midogo na upatikanaji wa wateja. Ushindani wa mtaji wa siku zijazo hautahusu tu kunyakua amana na mikopo, bali pia kunyakua njia za kuingilia data na uwezo wa usambazaji wa kiotomatiki.

4. Kuenea kuelekea fedha za biashara ndogo na za kati na masoko yasiyohudumiwa vya kutosha

Mfano wa Misri ni muhimu hasa: biashara ndogo na za kati nyingi hapo awali hazikufikiwa ipasavyo na mfumo wa kawaida wa benki. Mtaji unatafuta masoko ya aina hii ya “makubwa kwa ukubwa lakini duni kwa upenyezaji,” kwa sababu ni rahisi zaidi kuleta ukuaji wa pembeni kuliko masoko yaliyokomaa.

Ishara ya mtaji: Wawekezaji wanachokizingatia kweli si “ufufuo wa sekta ya benki,” bali “miundombinu ya kifedha yenye faida kubwa”

Kwa taasisi za uwekezaji za kimataifa, mvuto wa sekta ya benki barani Afrika unabadilika kutoka simulizi la jumla kwenda mantiki ya mgao wa mali. Mtaji unaingia katika masoko yanayoweza kuthibitisha kiwango cha mapato, yanayoweza kuongeza ufanisi kupitia teknolojia, na yanayoweza kushinda katika mchakato wa ujumuishaji; mtaji unaondoka kwenye taasisi zilizogawanyika ambazo ni ndogo sana kwa ukubwa, gharama za udhibiti zinaongezeka, na ni vigumu kupata faida ya kidijitali.

Kwa hiyo, je, tukio hili linaashiria kuwa mtaji wa kimataifa unaanza kutathmini upya thamani ya uwekezaji barani Afrika? Jibu ni ndiyo. Kwa usahihi zaidi, linaonyesha kwamba kile ambacho mtaji wa kimataifa unakipitia upya si thamani ya kufikirika ya Afrika yote, bali thamani ya baadhi tu ya vituo vya kifedha ndani ya Afrika, baadhi tu ya mali za benki, na baadhi tu ya vipengele vya kifedha vinavyoendeshwa na teknolojia.